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年内逾200只基金增设C份额 发力持续营销
2023-08-17 06:37:36来源:证券时报

吴琦/制表 本版制图:陈锦兴


(资料图片)

证券时报记者 吴琦

基金公司增设C类份额热度不减。

基金发行市场遇冷,公募基金另辟蹊径,加大基金的持续营销力度。Wind数据显示,截至8月16日,今年以来合计有217只基金增设C类份额,涉及大成基金、光大保德信基金、银河基金和景顺长城基金等,其中,仅8月以来,就有18只基金宣布增设C类份额。

相比A类份额,基金C类份额的申购赎回费较低,甚至是零费用,持有人短期持有成本更低,体验更好。增设C类基金份额的权益型基金多由知名基金经理担纲,基金公司通过为知名基金经理管理的产品增设C类份额,巩固销售渠道,提升公司管理规模。

逾200只基金

增设C份额

今年以来,新基金发行份额同比大幅下降,募集失败基金数量增多。此外,大多数新成立的基金认购户数少、产品规模低。

新基金发行不及预期,基金公司将更多精力放在存量基金的持续营销上。证券时报记者注意到,今年以来不少绩优基金更新招募说明书,增设C类份额。

如陈颖的金鹰科技创新、马芳的国金量化多策略、徐彦的大成竞争优势和大成策略回报均于今年增设了C类份额,上述基金经理管理的基金产品在今年均收获不错业绩表现。

与往年多由头部基金公司为旗下存量基金大量增设C类份额不同,今年增设C类份额居前的公司主要是大成基金、光大保德信基金、银河基金和景顺长城基金等。

大成基金旗下共有14只存量基金增设C类基金,涉及徐彦、韩创、齐炜中、苏秉毅等多位知名基金经理管理的产品。

一些热门指数型基金或者行业主题基金也是基金公司增设C类份额的主力,如近1年业绩表现较好的方正富邦中证保险、银华体育文化、大成纳斯达克100、南方中证互联网、博时中证全指证券公司、博时中证银行等均增设了C类份额。

整体来看,截至8月16日,今年合计有217只存量基金增设C类份额,基金公司增设C类份额的热度连续保持3年,热情依然高涨。

除了权益基金外,增设C类份额的还有广发活期宝、建信现金添利、富国安益、工银货币等货币型基金,以及易方达裕祥回报、景顺长城景泰裕利纯债、鹏华双债增利、博时富添纯债等债券型基金。

成为冲规模利器

在业内人士看来,基金公司增设C类份额的主要动力是大幅提升公司管理规模。

大多数增设C类份额的存量基金为权益类基金,其中不乏知名基金经理掌舵的产品,如刘彦春、张清华、过蓓蓓、崔宸龙、郑巍山、焦巍、何帅、胡中原、赵晓东、沈楠等。知名基金经理管理的基金对大多数投资者仍具有吸引力,基金公司为他们的产品增设C类份额,长期看能够逐步提升基金规模。

从结果来看,业绩表现突出的基金通过增设C类份额,基金规模在短期内往往能得到快速提升。如东方人工智能主题在今年2月增设C类份额,随着人工智能行情的演绎,该基金的C类份额在二季度末的规模急剧增至19.95亿元,招商瑞利、银河智联主题、大成互联网思维近1年均有不俗业绩表现,新增C类份额的规模均得到大幅提升。

长期来看,不少基金产品新增C类份额的规模有大幅提升,如去年成立的景顺长城价值边际C、富国新兴产业C、国金量化多因子C、华商甄选回报C、易方达国防军工C、信澳健康中国C等10余只基金最新规模均突破15亿元。

沪上一家基金销售机构认为,每当市场出现新概念和投资风口时,都是基金公司增设份额、扩大规模好时机,基金公司通过及时布局,能够有效吸引投资者增持优质资产,吃足市场行情带来的红利。

也有业内人士表示,基金公司为满足渠道需求,为有市场号召力的基金经理管理的存量产品增设C类份额,随着产品后续业绩爆发,C类份额有利于带动产品规模攀升。

增设C份额渐成趋势

随着互联网销售渠道崛起,基金C类份额逐渐受到基金投资者的青睐。

Wind数据显示,近年来,基金公司纷纷为存量基金增设C类份额,涉及基金产品数量高达千只。新基金发行也多默认设置C类份额,随着存量基金批量增设C类份额,未设置C类基金份额的数量逐年降低。数据显示,主动权益基金中未设置C类份额的基金数量仅剩1400余只。

有知名基金投顾曾表示,近年来A股市场风格变化较大,基金经理的风格很难一直紧跟市场,一些业绩表现优秀的基金经理也难逃规模魔咒,种种原因导致其不敢长期配置一只基金产品,因此基金组合中多数为基金的C类份额。

基金C类份额具有成本优势,因此存量基金增设C类份额渐成趋势。A类份额和C类份额是基金不同的份额,由同一基金公司发行、同一基金经理管理,仅是代码不同、收取的费用不同,如基金A类份额大多收取认购、申购、赎回费,不计提销售服务费;而基金C类份额大多不收取认购费,持有期长则可能不收取申购、赎回费,计提销售服务费,两者都收取相同托管费和管理费。

有渠道人士向记者表示,近年来基金产品业绩表现不佳,申购赎回费用的高低也会对持有人购买基金的意愿产生影响。有些基金C类份额的申购赎回费甚至是零费用,相比A类份额,持有人持有成本更低,体验更好。如某只基金产品今年新增设的C类份额的申购费率为0,持有基金份额期限小于7日,赎回费率为1.5%,持有不少于7日则免收赎回费。相对而言,A类份额费用更高,申购费率为0.3%到0.8%之间,赎回费仅在持有90日以上才会免收。

值得注意的是,也有一些基金公司为旗下产品增设C类份额是应销售渠道要求而设置,C类份额基金迎合散户需求,相比A类份额也更好卖。

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